المخاطر

• هى احتمالات فشل المستـثمر في تحقيق العائد المتوقع على الاستـثمار، ومنها عدم التأكد من التدفقات النقدية المستقبلية المتأتية منه، وكذلك درجة التذبذب في العائد المتوقع أو درجة اختلاف العائد الفعلي قياساً بالمتوقع.

• وتتغير درجة مواجهة المخاطر مقابل توقع درجة الحصول على عائد معقول، لذلك تعتبر المخاطرة عنصراً هاماً يجب أخذه بعين الاعتبار عند اتخاذ أي قرار استثماري. وترتبط المخاطرة باحتمال وقـوع الخسائر، فكلما زاد احتمال وقوع الخسارة كلما كان الاستثمار أكـثر خطورة والعكس بالعكس. ونتيجة لهذه العلاقة الطردية بين العائد المتوقع ودرجة المخاطرة، فإن جميع المستثمرين يسعون لتحقيق أعلى عائد عند مستوى معين من المخاطر أو تخفيض المخاطر إلى أدنى مستوى ممكن عند مستوى معين من العائد.

• تتحد تلك الاحتمالات ( سواء احتمالات المكسب او الخساره ) في تحقيق العائد المتوقع على الاستـثمار، مع دراسة جيدة لمؤشرات السوق الذى يتم الاستثمار به ودرجات المخاطر الموجوده فيه سواء كانت:

  •  مخاطر تجاريه

    • وهى ما ليس للصندوق علاقة بها حيث أنها ناتجة عن تغيرات فى قيم الاستثمار او ضياع فرص إستثمارية معينة او من الممكن بعض الأحداث السياسية التى لا دخل لنا بها. 

  •  مخاطر غير تجارية

    • وهى ما يقوم الصندوق بتعويضها على النحو الموضح.